原创银资基金12-17 17:00

摘要: 基金分红,看着很美,其实不过是左口袋到右口袋的事儿!



基金分红:

“基金分红就是赚钱,对么?”

“为什么基金分红了,净值跌了,账户里的钱也少了呢?”

“分红越多是不是说明基金越好咧?”

"为什么购买的基金一天暴跌27%?”



对于刚接触基金的投资者来说,有一种红——叫基金分红!以为分红就是基金公司发“红包”,恨不得自己买的每一只基金,一年可以分红好几次!但也有老基民坦言:基金分红,看着很美,其实不过是左口袋到右口袋的事儿!

1、什么是基金分红?


基金分红方式是指基金公司将基金收益的一部分派发给投资者的一种投资回报方式,而这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。


例如,隔壁老王买了一只基金,共1000份额,当基金净值涨到1.5元时,基金公司决定分红,每份就分个5毛吧。这时候老王分到了多少钱呢?


1000*0.5=500块


老王美滋滋:白赚500块!结果第二天,打开账户一看,傻眼了,净值怎么跌了,昨天还是1块5,今天怎么变成1块了?然后掐指一算,分红的钱加上现在账户里的钱,不多不少,正好1500,跟分红前一样。


分红并没有真的让你“赚钱”,只是资产中,有一小部分换了形式和存放的位置而已,也可以理解为左口袋的钱跑到右口袋。

所以,分红越多也就不代表基金越好了。


2、基金分红的依据是什么?


基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配;

基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值;

如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配。基金分红除了需要按照相关法规要求外,还要按照招募说明书中的收益分配条款来进行。

有的基金还在招募说明书中对基金收益的分派事先作了约定,如一年中最少、最多的分派次数,或当可分配收益达到一定标准就进行分红等。


3、为什么要分红?


分红之后,基金规模变小,基金公司的管理费就减少。那为什么还要分红呢?


1、对基金公司的好处:


很多投资者会觉得,净值高的基金风险会比较大,投资意愿不强。


认为基金净值低,那么未来上涨的空间就很大,因此很多投资者喜欢买入低净值基金,抗拒净值高的基金,患上基金的净值恐高症。


所以基金经理通过分红可以让基金净值降下来,这样看上去更便宜,吸引投资者购买;

对于基金公司来说,基金分红之后,基金净值大跌,会有大量资金涌入,基金的规模也就相应扩大,管理费也就水涨船高。


分红也是宣传的噱头,经常分红的基金通常会被宣传的业绩更好。


可以在不违反基金规定的前提下减仓。基金经理如果对市场不看好,当股市从2000涨到4000,A基金觉得是时候要减仓了。


但是公募基金都有规定,要保持一定的仓位,但借由分红就可以达到减仓效果,同时让大家基金赚的钱落袋为安。


2、对投资者也有些好处:


分红方式有两种选择,现金分红或者红利再投资,默认为现金分红。


如果选择现金分红,投资者投入的资产能够以现金的形式部分回流,落袋为安,且不用交这一部分的赎回费。


如果选择红利再投资,那么分红的钱会重新计算成份额投入基金,也不用交这一部分份额的申购费。


现金分红就是赎回、红利再投资就是申购。但是申购和赎回是免费的,5000块,单申购费按照0.6%计算,就可以节省30块(5000/(1+0.6%)*0.6%)呢,一顿午餐有着落啦。


4、分红方式有哪些?


分红有两种方式:现金分红和红利再投资。


现金分红 :基金公司将基金收益的一部分,以现金派发给基金投资者的一种分红方式。


根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,如果投资者没有指定分红方式,则默认分红方式为现金分红方式(货币基金除外)。投资者可以在权益登记日之前,对分红方式进行修改。


红利再投资 :基金投资者将分红所得现金红利再投资该基金,以获得基金份额的一种方式。


老王分红应得500元,改成红利再投资,也就相对于拿500元去买基金,可以买到的基金份额为500元÷净值1元=500份,那么持有的基金总份额就变为1500份。


5、如何选择分红方式


1、除了货基,其他基金分红方式都是可以选择的;


2、一般来说,长期看好的话,选择红利再投资。如果不长期看好,短期可能会赎回,选择现金分红。


投资者可结合市场走势,及时调整分红方式。

投资者可以在权益登记日之前,去购买基金的销售机构更改分红方式;

如果选择现金分红,投资者投入的资产能够以现金的形式部分回流,落袋为安,且不用交这一部分的赎回费,如果你手头缺钱、或者不看好后市想要避险,那么选择这种方式再适合不过。


如果选择红利再投资,那么分红的钱会重新计算成份额投入基金,也不用交这一部分份额的申购费,就更没有什么最低申购费限制之类。


如果觉得看好基金后市表现,或者就是手痒想要买买买,或者没有没有好的投资,那么可以选择“红利再投”。


3、特别提醒一句,如果你是定投,那果断是红利再投资,反正每个月都要申购,选择再投资,省了不少申购费。


4、在分红时需要留意关注以下日期概念:

权益登记日:基金管理人进行红利分配时,需要定出某一天,这一天登记在册的持有人可以参加分红,这一天就是权益登记日啦。


除息日:除息日就是在预先确定的某日从基金资产中减去所分的红利总金额。


红利发放日:红利发放日指向投资者派发红利的日期。选择现金红利方式的投资者,红利款将于红利发放日自基金托管账户划出。



目前行业通行的做法是权益登记日与除息日在同一天。但一般情况下,由于基金申购是T+1确认,除息日(权益登记日)当天或以后申购基金则不享有该基金此次分红。


在9月21日分红前,上一个交易日后的净值是1.4720元,由于每份分得0.4元。


因此在除息日(9月21日),要从净值中扣掉这0.4元的分红金额,再加上当天其他资产的交易盈亏,因此也就造成我们看到的“净值暴跌”27%的现象了。


这只基金9月21日除权,9月22日选择红利再投的可以收到份额,23日可查询所得份额;现金分红的要等23日发放,但是回到银行卡可能还得需要1-2天。


最后来个总结:

分红不会给你带来任何收益,分红越高不代表基金收益能力越强,现金分红和红利再投资两种分红方式各有优点,如何选择就看你对后市行情的判断啦。